特斯拉高銷量預期孕育了產業鏈第一波大機會，產業鏈標的估值大幅提升。特斯拉股價自 2019 年 6 月啟動，伴隨特斯拉估值迅速提升，A 股相關特斯拉產業鏈核心標的也經歷迅速提估值過程。當前 A 股產業鏈標的主要為特斯拉上海工廠配套，當前國產特斯拉 Model 3 剛開始放量，相關業績彈性并不明顯，產業鏈走強主要來自于估值的提升。我們認為特斯拉產業鏈機會的第一階段（特斯拉高銷量預期推動產業鏈上漲）進入中后期，后續特斯拉銷量，以及產業鏈標的業績超預期將會催化相關產業鏈標的再上漲。
蘋果產業鏈第二波機會中伴隨蘋果手機放量，產品設計被對手競相模仿，逐漸成為行業趨勢。在蘋果第二波投資機會中，主要是伴隨蘋果大規模放量帶來相關產業鏈公司業績快速兌現，同時蘋果放量之后在產品設計方面持續創新，蘋果首先引入人臉識別，當前幾乎所有手機均引入此功能；指紋識別、前置攝像頭等設計盡管不是蘋果最先提出，但蘋果主力機型應用后迅速被競爭對手模仿，從“小眾”到“大眾”，帶來細分賽道的快速繁榮。
特斯拉規模上量后，其產品設計也正逐漸成為行業趨勢。特斯拉自 Model S/X 以及 Model 3/Y 陸續推出，美國、中國產能加速投放，目前累計銷量已超 120 萬輛。伴隨特斯拉逐漸成為電動車領頭羊以及規模迅速上量，其諸多產品設計正逐漸被競爭對手所模仿，包括隱藏式門把手、天幕玻璃、封閉進氣格柵等迅速成為行業發展趨勢。
