傳統煙草市場的競爭格局劃分、產業鏈利潤劃分，已經基本固化成型。1）由于國內煙草專賣體系的封閉性，全球傳統煙草市場基本劃分為國內市場、國際市場（非中國）兩大空間。國際市場（除中國外）以菲莫國際等四大跨國煙草集團為核心參與者，國內市場為中國煙草集團壟斷。2）傳統煙草基本形成從煙葉種植、配套品采購，到卷煙制作，再到龐大終端體系銷售的完整產業鏈。產業鏈體系內，相關具備規模、且符合國家政策導向的企業也已上市。
國內外煙草市場分割，四大跨國公司與中國煙草各領風騷。由于我國對煙草行業實行壟斷性管理，煙草市場準入制度限制嚴格，國際煙草產品較少進入國內市場，我國煙草產品在國外市場接受度也較低，因此煙草行業形成國內外分割的市場格局。國內煙草市場由中國煙草總公司壟斷，我國煙民基數世界之最，2018年卷煙消費占據了44.6%全球的市場份額；國際市場主要由四大跨國煙草公司占據，分別為菲莫國際、英美煙草、日煙國際和帝國品牌，從卷煙銷量來看，2018年四大巨頭占據了約82%的海外市場份額，形成寡頭壟斷的競爭格局。
國內市場在煙草專賣管理體制下，由中國煙草總公司壟斷經營。為維護消費者利益、保證國家財政收入、提升民族煙草競爭力，中國煙草行業實行“統一領導、垂直管理、專賣專營”的管理體制。國家煙草專賣局、中國煙草總公司作為全國性的農工商貿一體化的經濟實體，對全國煙草行業“人、財、物、產、供、銷、內、外、貿”進行集中統一管理，在垂直管理體制下對各地方煙草公司負責。其中，云南中煙、四川中煙等市場份額較高，銷量較高的卷煙品牌有中華、玉溪、紅塔山等，由中國卷煙品牌占主導地位，極少國際品牌于中國銷售。
