我國實行煙草專賣制度，煙草專賣品生產、銷售、進出口環節均受到嚴格監管。煙草是一種特殊商品，我國對煙草實行的是統一領導、垂直管理、專賣專營政策，對煙草及其制品的生產及流通進行嚴格管理。1983 年國務院頒布《煙草專賣條例》，正式確立了國家煙草專賣制度；1991 年《煙草專賣法》獲人大常委會通過，煙草專賣屬于法律確定的國家壟斷。目前我國煙草專賣法中規定的煙草專賣品包含 9 大類別，分別是：卷煙、雪茄煙、煙絲、復烤煙葉、煙葉、卷煙紙、濾嘴棒、煙用絲束、煙草專用機械。其中卷煙、雪茄煙、煙絲、復烤煙葉統稱煙草制品。
煙草專賣制度由中煙主導，實行工商分離體制。我國煙草專賣制度實施工商分離體制，國家煙草專賣局與中國煙草總公司一套機構、兩塊牌子，下轄各直屬公司和各省煙草公司各省級煙草公司分工業公司和商業公司。省煙草工業公司負責煙草生產，管理各卷煙集團和卷煙廠，商業公司則負責煙草專賣，管理各市縣煙草公司。煙草產業鏈中的農、工、商三大環節均受到嚴格的分離與管理：煙草局負責將農民手中的煙葉賣給煙廠，煙廠不能直接從農民手中收購煙葉；卷煙廠將生產出的卷煙以調撥價賣給煙草局，煙草局再將卷煙批發至具有煙草專賣資格的零售商，而不能直接將卷煙銷售給消費者。中煙掌控著我國煙草產業鏈，對卷煙的生產總量、產品結構等具有較強的控制能力。
控煙日趨嚴格，減量提價為煙草行業發展主線。傳統卷煙燃燒時可產生 250 多種有毒有害物質，其中 60 多種具有致癌性，可誘發癌癥及心血管疾病，因此全球控煙日趨嚴格。我國煙民數量達到 3.5 億人，其中男性吸煙率約 50%，女性約 2%，是全球吸煙人口最多的國家。我國控煙力度不斷加強，目前國內已經有多個城市出臺無煙立法，限制在公共場所的吸煙行為，并加大相應的查處力度。2015 年財政部在批發環節將煙草消費稅從 5%提高到 11%，并按 0.005 元/支加征從量稅。2015 年提升煙草稅率后，2015-2017 年卷煙銷量有明顯下降，但 2018 年卷煙銷量再度上升。與此對應的是卷煙平均售價持續上升，2018 年我國卷煙平均售價為 9.55 美元/百支，較 2008 年上升了 3.12 美元。提價提稅可以有效降低卷煙使用量，也可以保持煙草利稅總額相對穩定，將是未來控煙發展的主線。
