【行業】有色金屬報告-錳(28頁)

全球錳礦儲量80%以上分布在南非、烏克蘭、巴西、澳大利亞。錳礦資源在全球分布較為集中,據美國地質調查局(USGS),南非、烏克蘭、巴西、澳大利亞的錳礦資源儲量分別約為2億噸、1.4億噸、1.2億噸與0.94億噸,占全球儲量分別為29.46%、20.62%、17.67%和13.84%,4個國家儲量約占全球總儲量的81.59%。中國錳礦資源儲量為0.48億噸,占全球儲量的7.07%。常見錳礦包括無水和含水氧化錳礦和碳酸錳礦,世界錳礦主要以氧化錳礦為主,但中國錳礦儲量約73%為碳酸錳礦。

中國錳礦資源主要分布于貴州、廣西,占比55%,且以中小礦山為主。據《中國錳業》期刊,截止2016年年底,中國查明錳資源儲量為15.51億噸,主要分布在貴州和廣西,占全國儲量的55%(貴州占28%,廣西占27%);前5大省份的資源占比達80%。截止2017年底,全國共有錳礦山230座,其中超大型錳礦山僅5處,大型礦山(資源量在2000萬噸以上)30多處,剩余礦山均為中小型。

2017年全球錳礦產量增長23%,中國產量增長7.6%。據國際錳業協會(IMnI),2017年全球錳礦產量同比增長23%至1860萬金屬噸,新增產量的68%來自于南非,剩余32%來自澳洲、加蓬和加納。據《中國錳業》期刊,2017年中國錳礦石開采量為1254萬噸,按20%品位折算,錳礦金屬產量為250.8萬噸,同比增長7.64%。

2018年全球錳礦產量預計略有下降。據公司年報,2017年全球3大主要礦商(South32、Eramet、Vale)錳礦石開采量為1130.5萬噸,占比為71.5%。據公司半年報,South32上半年產量同比增長16%,公司預計全年增產10%至554萬噸;Eramet 上半年因設備原因小幅減3%,全年計劃產量與去年持平;據淡水河谷二季報,淡水河谷(Vale)2018年Q1產量環比下降21.5%,上半年產量同比下降18.6%,主要因為礦石品位下降、雨季增加開采難度和設備故障。該三大礦商錳礦產量占全球70%以上,其2018年產量合計下滑0.5%,由于公開資料未顯示有其他礦山產能增減,因此預計2018年全球錳礦也略有下降。

中國錳礦需求主要依賴于進口高品位礦石。我國錳礦貧礦多、富礦少,平均品位為20%,比全球平均水平低10%;且我國錳礦床賦存條件復雜,部分錳礦開采難度大,導致開采成本高;另外受環保限制,大部分小礦山開始關停。據《中國錳業》期刊,2017年國內在產礦山108座,開工率不足50%。因此我國錳礦需求以進口高品位礦石為主。

分享到: