汽車巨頭加速布局新能源車方向。全產業鏈發展迅速，新能源車由需求驅動的時代已經到來。17 年一季度美歐PHEV 和EV 銷量大超預期，車企巨頭PHEV 新車款式數量快速增加，同時電池容量逐步上升，銷量遠超預期，客戶接受程度高。EV 性價比正在迅速提升，在Tesla 的帶動下未來三年EV 市場里程和性價比平衡的車款快速增加，上游電池，電子零部件等技術持續發力，助力整個產業快速發展。
新能源車的快速發展對上游的電新行業急速驅動，短期我們認為進入全球巨頭的標桿性龍頭公司會持續收益，中期來講中國材料和上游行業對日韓的替代將逐漸發生，中國相關公司的技術，成本，反應能力將持續得到體現，長期來講新能源車是長達十年以上的產業機會，國內相關產業巨頭均有著非常廣闊的發展空間。我們持續看好新能源上游電池，材料，電機等行業的發展機會。
在全球新能源車發展如火如荼之際，傳統行業挑戰者特斯拉的表現更令人驚艷，特斯拉一季度出貨大超市場預期，新車型布局完善。我們認為新能源和汽車智能化趨勢將因為特斯拉的進入，對整個汽車行業的智能化，網聯化進程加速有重要的意義。我們持續看好智能汽車，傳感器和網聯汽車發展和未來的趨勢。中國的龍頭企業現在在相關領域已經有了不同程度的積累，我們相信未來多年智能汽車和聯網汽車對行業的快速帶動將造就國內相關產業和公司的快速發展。
我們認為在汽車電動化，智能化的發展過程中，作為基礎的電子零部件，將是支持整個產業發展的重要基石。中國的電子產業經過過去幾十年的發展，在全球的產業中已經占有非常重要的位置，對于汽車的定義，我們認為已經從行走的交通工具轉變為行走的計算機工具。在此基礎上，我們持續看好汽車基礎電子如連接器，被動器件，PCB 等產品的快速發展。中國的相關龍頭企業必將跟隨產業的發展受益無窮。
