軟件行業一旦建立優勢便很難被打敗。就拿企業管理軟件來說，SAP 在推出 R/3 后迅速占領市場，地位難以撼動，直到互聯網的出現后 Oracle才異軍突起。Oracle 在 90 年代時做了很多的嘗試在應用軟件領域追趕SAP 都是沒有成功的。這里面有幾個原因，1）軟件本身的價值很難被估量，難以區分價格高低，因此采購人員往往會選擇市場上最流行的一款，就算是沒有成功那也是廠家的責任而不是采購的責任。2）用戶之間往往會相互討論軟件的使用中遇到的問題，口口相傳往往會放大缺點和優點，造成好的越來越好，差的越來越差。3）用戶在經過一套軟件的培訓之后，往往不愿意使用另一套軟件，除非別的軟件有什么現在的軟件實現不了的功能。
云化和國產替代是中國企業彎道超車的大邏輯。目前我國 ERP 行業用友、金蝶已經占據不小的市場份額，然而高端 ERP 市場還在 SAP、Oracle手中。我們認為，用友、金蝶想要搶占高端 ERP 市場，等待大環境的改變是最佳策略，而目前環境改變主要有兩個趨勢，一是云化，二是國產化。在云化方面，我們可以看到用友、金蝶都提出了全面轉云策略，兩家公司的云收入和占比都持續保持在高位。政策方面，在貿易摩擦的大背景下，政策主導的自主可控迎來歷史性機會，用友也在此背景下主動完成對國產操作系統的適配。
要持續在自己擅長的領域發光發熱，對于不擅長的領域切勿過度自信。Oracle 在用戶的心目中是數據庫的代名詞，可要說到 IaaS，恐怕人們只會記得 AWS、Azure。云時代的 Oracle 堅持要做全棧賦能者，可是 IaaS領域最重要的可靠性方面，Oracle 的 IaaS 并沒有在用戶心中打下烙印。另外，資本開支嚴重不足也成為其發展 IaaS 的制約因素。對產品的打磨不足以及定位的不清晰讓 Oracle 在云時代漸漸迷失，前途未卜。反觀國內 ERP 企業，用友和金蝶都清晰且明確的云戰略，全力打磨云化 ERP 產品，并積極開展與阿里云、華為云等的深層次合作。我們認為，用友、金蝶在云時代彎道超車的概率較大。
