逆變器一般由升壓電路和逆變橋式電路構成。升壓電路把光伏電池的直流電壓升壓到逆變器輸出控制所需的直流電壓；逆變橋式電路則把升壓后的直流電壓等價地轉換成常用頻率的交流電壓。逆變器的原理是通過有規則地讓開關元件（IGBT、MOSFET 等）高頻率重復開-關（ON-OFF），使直流輸入變成交流輸出。
MPPT 技術是光伏逆變器的核心技術。MPPT 為最大功率點跟蹤系統，是一種通過調節電氣模塊的工作狀態，使光伏電池能夠輸出更多電能的電氣系統。光伏電池發電量的多少受到光強以及外界環節的影響，其輸出功率是變化的。MPPT 控制通過實時檢測環境溫度、光照強度等條件下的發電電壓，追蹤最高電壓電流，調節 DC/DC轉換電路的等效電阻，使得光伏電池實現最大功率輸出，提高充電效率。因此，MPPT 是決定光伏電池發電量的關鍵部件。
逆變器在光伏產業鏈中居于下游位置。光伏產業鏈可分為硅料、硅片、光伏電池片、光伏組件、光伏系統五個環節。上游包括原料高純度多晶硅材料的生產，單晶硅和多晶硅的制造，硅片的生產。中游包括光伏電池，光伏組件（玻璃，支架等）等環節。下游是光伏發電的應用端，逆變器行業與下游行業的發展密切相關，光伏逆變器可以將光伏太陽能板產生的可變直流電壓轉換為市電頻率交流電，可以反饋回商用輸電系統，或是供離網的電網使用，下游行業對逆變器行業的發展具有較大的牽引和驅動作用。
