存儲大廠三星、海力士停產 DDR3，關注國內利基型存儲廠商的機會。4月 1 日，根據 Tom’s Hardware 消息，三星和 SK 海力士計劃停止生產DDR3 內存，且三星已經通知其客戶，它將在 2022 年底之前繼續接受DDR3 內存訂單，并在 2023 年底之前完成這些訂單，1Gb、2Gb 和 4GbDDR3 芯片預計將停產。同時，SK 海力士也會逐步淘汰 DDR3 SDRAM的生產。此外，DRAM 制造商南亞科技、華邦電子、Etron Technology 和ESMT 也計劃停止向其客戶提供 DDR3 SDRAM。因此，雖然鎂光和其他專業 DRAM 制造商在可預見的未來將維持 DDR3 的生產，但總體上來看，存儲大廠已在逐步退出 DDR3 市場。
3 月新能源車銷量保持快速增長，智能化加速，繼續看好新能源智能汽車受益電子半導體產業鏈。3 月國內新能源車主要品牌繼續保持高速增長，小鵬 3 月交付 1.54 萬臺，同比增長 202%，理想 3 月交付 1.1 萬臺，同比增長 125%，哪吒 3 月交付 1.2 萬臺，同比增長 270%，廣汽埃安 3 月銷量達到 2.03 萬臺，同比增長 189%，領跑汽車 3 月交付 1.0 萬臺，月交付量連續 12 個月同比增長超 200%，蔚來 3 月交付 0.99 萬臺，同比增長37.6%，比亞迪 3 月全系銷量 10.43 萬臺，同比增長 160%，比亞迪表示，目前比亞迪累計未交車積壓訂單量達到 40 萬輛，且在逐月增加，4 月 3 日，比亞迪宣布停止燃油車整車生產。受到全球新冠疫情、日本地震瑞薩停產、俄烏沖突影響原材料供給，車載芯片供給減少，再加上汽車電動化和智能化加速，對車載芯片需求旺盛，當前汽車芯片部分料號缺貨漲價情況依然嚴峻，繼續汽車芯片大廠瑞薩和英飛凌漲價之后，3 月 29 日，歐洲芯片制造商意法半導體宣布，將在今年第二季度上調其所有產品線的價格。上周，由于芯片短缺，全球共減產約 96300 輛汽車，其中超過 80%減產來自歐洲市場，北美市場減產約 14200 輛汽車。截至目前，2022 年全球已累計減產約 125 萬輛汽車。汽車芯片部分料號缺貨漲價情況嚴重，如意法半導體ST L9369 芯片是車身電子穩定系統的核心芯片，原本 20 多元的價格，現在現貨市場已經炒到 2000 多元。我們認為，中國新能源汽車廠商正在快速發展，電動化+智能化對汽車芯片需求旺盛，但是汽車芯片基本被國外大廠壟斷，2021 年全球汽車半導體市場規模在 370 億美元左右，NXP、英飛凌、瑞薩、TI、ST 前五大公司合計市占率 50%，未來國內汽車廠商有望加快汽車芯片國內供應商導入力度，在需求增長及國產替代的拉動，國內新能源智能汽車電子半導體產業鏈將積極受益。
比亞迪、新勢力快速放量，電動化、智能化加速滲透。1）本周多家車企發布 3 月新能源車銷量數據，比亞迪摘得桂冠、銷量達 10.49 萬臺、同比333%、環比 20.5%，廣汽埃安銷量達 2 萬臺、同比 189%、環比 138%，小鵬汽車銷量 1.5 萬，同比增速 202%、理想銷量 1.1 萬，同比增速突破125%，哪吒（1.2 萬）、零跑（1 萬）銷量實現環比增長、表現亮眼。2）2022 年 1~2 月我國新能源車產量達 82 萬輛、同增 159%，銷量達 77 萬輛、同增 165%。3 月 1 日至 3 月 20 日 新能源車上險累計 27 萬輛，預估 3 月上險數達 40 萬輛，一季度銷量達 120 萬臺、同增 140%。3）比亞迪預計2022 年銷量達 150 萬輛，若供應鏈向好，將沖擊 200 萬輛目標，并且公司宣布 2022 年 3 月起停止燃油車生產。小鵬計劃 2022 年銷量達 25 萬輛，并向 30 萬輛沖擊。
