傳統金融市場期貨合約通常采用逐日盯市制度，交易所每天對會員進行結算，確保當日無負債。逐日盯市又名當日無負債結算，是一種每一交易日結束后，交易所按當日結算價格計算出每個會員盈虧和費用，并對各會員結算準備金進行凈差額劃轉的結算制度。這些會員通常是期貨經紀公司或機構投資者，結算準備金較為充足，交易所層面的結算通常比較順利。
交易所實行會員制，以分層形式實現風險控制，保證盈虧的正常結算。傳統金融市場中，交易所不面向普通投資者，只與會員發生直接關聯。這些會員包括專業投資者和經紀商，通常有相對完善合理的風控制度和較大的資產規模，發生對交易所違約的概率很低。此外，這些機構在交易所的頭寸通常是多個客戶或多個策略之和，通常不會有很大比例的單邊裸露，極端行情下相對不容易違約。普通投資者通過經紀商參與交易，個體的違約風險相對可控，期貨公司亦會設置相應的風控措施，保證不會因客戶大規模穿倉承受過多損失。
雖然逐日盯市結算制度配合風控措施可以在大部分時候避免經紀商遭受損失，但極端情況下交易者仍會發生穿倉。傳統金融市場中衍生品合約的標的主要是相對穩定的資產，但這些資產在特殊情況下也可能發生較大幅度的波動。同時，由于成熟市場具有相對成熟的定價機制，突發消息在價格上的反映往往很快完成，使價格出現短期的迅速波動。雖然傳統市場的杠桿較低，但通常只有到達平倉線才會平倉，虧損的積累可能導致短期價格波動劇烈時出現無法及時平倉而穿倉的情況。這個時候，經紀商需要對客戶進行追償，否則會面臨資本金的損失。
