PCB 整體主要產業鏈:原材料-覆銅板-印刷電路板-電子產品應用。PCB 生產的原材料主要包括覆銅板(CCL)、銅箔、銅球、半固化片、金鹽、油墨、干膜及其他化工材料,柔性電路板的主要原料還包括覆蓋膜、電磁膜等。
分拆 PCB 成本占比來看,其中覆銅板是 PCB 制造的核心基材,約占整個 PCB生產成本的 20%~40%,銅箔、銅球各占 2%~3%。所有原材料占 PCB 生產成本的一半以上。
覆銅板,其主要原材料包括銅箔、玻纖布、油墨等。銅箔是占覆銅板成本比重最大的原材料,約占成本的 30%(厚板)和 50%(薄板),因此銅箔漲價是覆銅板漲價的主要驅動力。玻纖布是覆銅板的另一塊原材料之一,由玻纖紗紡織而成,約占覆銅板成本的 40%(厚板)和 25%(薄板)。樹脂則占比約 24%,人工及其他成本約占 6%。
PCB 產品可以分為單層板、雙層板、撓性板、HDI 板和封裝基板等。從 PCB的細分產品結構來看,多層板已占據全球 PCB 產品結構的主要部分,2016 年全球多層板 PCB 產值為 211 億美元,占全球 PCB 產值 39%;2016 年全球柔性板產值為 109 億美元,占全球 PCB 產值 20%,占比呈逐年遞增趨勢;2016年全球單層板產值為 80 億美元,占全球 PCB 產值 15%;2016 年全球 HDI 產值為 77 億美元,占全球 PCB 產值 14%;2016 年全球封裝基板產值為 66 億美元,占全球 PCB 產值 12%。
產業東移大勢所趨,中國大陸獨占鰲頭。近年來,隨著全球電子產業向中國轉移,PCB 產業重心也同步向大陸轉移。在 2000 年以前,全球 PCB 產值 70%分布在歐洲、美洲(主要是北美)、日本等三個地區。而隨著產能轉移的不斷進行,目前亞洲地區已成為主要全球 PCB 供應基地,產值合計接近全球的 90%,而中國大陸成為了全球 PCB 產能最高的地區。2017 年中國 PCB 產值將達到 297.32 億美元,占全球總產值的 50%以上。