瓷磚市場規模達5000 億元,家裝與公裝需求平分秋色。瓷磚屬于陶瓷制品中的建筑陶瓷制品。陶瓷根據用途的不同可以分為日用陶瓷、建筑陶瓷、衛生陶瓷、藝術陶瓷、特種陶瓷五類產品,其中建筑陶瓷是用于建筑物飾面、建筑構件的陶瓷制品,絕大部分為陶瓷磚,此外也包括陶瓷薄板、建筑琉璃制品、飾面瓦和陶管等產品,但市場規模和占比相對較小。
存量住房更新支撐長期需求。過去我國家裝領域的瓷磚消費需求主要以新房需求為主。根據Frost & Sullivan 的數據,2008 年新房消費約占我國住房物業市場瓷磚消費量的82%,二手房/二次裝修需求僅占18%。在裝修領域瓷磚滲透率相對穩定的背景下,因此瓷磚的銷量與下游地產銷售表現有著直接的關聯且呈現一定的滯后性。我國2016 年地產銷售數據出現了近年來的高峰且17 年一季度維持高位,但隨著地產調控力度的加大,此輪地產周期頂點已經顯現,因此但從新房需求來看,未來新房銷售的高位回落勢必對瓷磚的新房裝修需求產生明顯沖擊。市場也普遍擔憂未來地產銷售走勢對下游以瓷磚為代表的家居建材市場的負面影響。
低集中度下品牌林立,內部呈分級競爭格局。從行業整體格局來看,瓷磚市場品牌林立,市場集中度較低。根據國家統計局的數據,截至2015 年10 月,我國規模以上(年主營業務收入達2000 萬元及以上)建筑陶瓷制品企業數量為1455 家,2014 年規模企業戶均營收為3.07 億元。從零售銷售額來看,我國瓷磚第一大品牌東鵬零售額約為57.7 億元,對應市場份額約為1.74%,前十大品牌合計零售額約為326.3 億元,份額合計約為9.85%,此外CR4 和CR8 指數分別為5.83%和8.86%,顯示瓷磚市場極為分散。