信息化戰爭時代正在到來，我國面臨機械化和信息化的雙重機遇。信息和網絡已經發展為獨立于陸海空天的戰略空間，并成為各兵種體系化聯合作戰的基礎，信息技術不僅提升傳統武器裝備的的作戰性能，而且信息武器直接成為作戰攻防的手段，奪取制信息權成為贏得勝利的首要條件，信息化戰爭已成為趨勢。美國在經歷了單平臺機械化戰爭、信息系統支持下的機械化戰爭后正步入信息系統支持下的信息化戰爭，第三次“抵消”戰略的提出更進一步拉開與競爭者的差距。我國軍工產業至今尚未建成機械化，未來面臨機械化和信息化雙重跨越的機遇。
軍工集團混改、軍民融合有望加快推進，信息化是標桿方向。中美原有平衡格局被打破，國際新格局將倒逼軍工集團的改革，混改有望加速推進。一方面通過資產證券化實現混合所有制，另一方面通過改善管理提升效率。2015 底我國軍工集團資產證券化率僅30%左右，其中信息化資產大多依附于研究所，尤以航天、船舶和電子系的科研院所占比較高，證券化提升空間大。同時，通過排除同業競爭優化資源配臵以提升中國軍事競爭實力，軍工集團合并整合的內在需求越來越強烈，特別是在重點發展和新興的軍事領域，比如海洋領域的南北船、中國電子和中國電科。隨著軍民融合發展委員會的成立，我國軍民融合步入新篇章，參考發達國家軍隊信息化建設80%以上的技術來自民用系統，信息化有望成為我國軍民融合的突破口。
軍工信息化數千億市場，網-海國防信息化是最佳投資領域。一般行業信息化系統包括業務、管理、保障、信息安全四大系統，而軍工行業的信息化除此之外還包括裝備信息化和信息武器，因此空間遠大于其它行業信息化。我們預計到2025 年國防信息化開支有望達2513 億元，占國防裝備支出的40%，其中核心領域有望保持20%以上復合增長。縱向領域，我們看好軍工行業的業務信息化系統C4ISR（尤其是ISR 和通信子系統）、基礎IT 系統、單兵綜合信息裝備和軍事仿真；橫向領域，我們認為海-天-網維度未來更具戰略意義，并且網絡和海洋兩大領域國防信息化增長最快。網絡空間已經衍生成一個獨立的疆域，并且成為其它疆域的基礎，參考美國的經費預算，每年有望帶來千億元規模的投入。海洋方面，無論是近海防御的水下監測網還是遠海護衛的以航母為中心的戰斗群，信息化投入均將進入新的增長時期。網、海的國防信息化是彈性最高領域。
