1.中國稀土資源儲量占全球的36%，供給占全球的85%以上，需求增長主要來自中國中國稀土儲量3,600 萬噸，占全球儲量9900 萬噸的36.36%；國外礦山主要以輕稀土為主，中重稀土儲量較少，有開采條件的中重稀土主要集中在中國中國輕稀土主要分布于內蒙古、四川、山東，中重稀土主要分布于江西、廣東、福建。中國稀土供給10.5 萬噸，占全球稀土供給量1.24 萬噸的85%。中、日、美、歐消費全球90%以上的稀土，硬質合金、永磁體、催化劑、拋光粉等應用占總消費量的70%左右，其中需求增長主要來自中國。
2.行業整合完成后，集團資源儲量及上市公司業績彈性：北方集團主要礦區輕稀土儲量4600 萬噸，遠景資源儲量5400 萬噸；中鋁公司主要礦區輕稀土儲量692 萬噸，中重稀土儲量3 萬噸，遠景資源儲量900 萬噸；五礦集團主要礦區輕稀土儲量14 萬噸，中重稀土儲量1 萬噸，遠景資源儲量200 萬噸；南方集團主要礦區輕稀土儲量66 萬噸，中重稀土儲量57 萬噸，遠景資源儲量1000 萬噸；廈門鎢業主要礦區中重稀土資源儲量20 萬噸，遠景資源儲量400 萬噸；廣東集團主要礦區中重稀土儲量50 萬噸，遠景資源儲量1000 萬噸.。假設稀土價格上漲50%，稀土上市平臺廣晟有色、*ST 五稀、盛和資源、北方稀土、安泰科技、廈門鎢業（考慮鎢漲價20%）當前市值對應的PE 分別為22X、15X、36X、22X、36X、26X。
3.稀土收儲行情啟動，稀土價格預期進入快速上漲通道：稀土行情啟動于收儲預期，輕、中重稀土價格共同確立上漲趨勢是稀土板塊啟動的重要信號，行情結束于收儲完成或稀土產品價格回落。期間整個行情并不是單邊上行的，可以大致分為四個階段：收儲預期、回調、收儲以及收儲完成四個階段。對比歷次行情，16 年與往年的不同之處在于：（1）WTO 敗訴之后首次收儲，國家重視程度提升到新的戰略高度；（2）黑稀土有望被有效控制；（3）收儲的量和持續時間預期大于往年；（4）新增七大戰略新興產業需求，2016年稀土有望比擬2010-2011 年。按25X 的估值水平主要稀土上市公司股價整體僅反應了稀土產品價格上漲40%的預期，目前第一批商儲已啟動，截止到7 月11 日多數稀土產品價格上漲不到10%，參照歷史稀土價格預期進入快速上漲通道。
