專科仿制藥的投資機遇已經來臨：我們判斷未來5-10 年，全球大批專利藥將陸續專利到期，我國老齡化進程也將加速，醫保壓力日益凸顯推動醫保控費逐步深化，將加快我國專科仿制藥對原研藥的替代，故國內各路仿制藥豪杰也在2010 年前后紛紛向專科仿制藥進行戰略轉型，進而帶來我國專科仿制藥的投資機遇。
新模式（定位稀缺品種，采取整合經銷資源模式）將引領潮流：我們歸納了目前專科仿制藥企業的兩種經營模式：傳統模式以恒瑞、正大天晴為代表，產品選擇上，聚焦大病種，跟隨仿制乃至仿創系列產品，銷售上自建團隊；新模式以海思科、譽衡為代表，篩選產品上，注重差異化及稀缺性，銷售上則整合優質經銷商資源，走代理模式。面對未來充滿機遇同時競爭又異常激烈的市場環境，我們更加推崇新模式，因為他們選產品核心是差異化，能最大限度避開激烈的競爭，確保企業高盈利，同時銷售上更加靈活，搭建平臺，充分整合市場資源，放大自身銷售能力，提高效率（時效性強、觸及面廣、專注度高、互動性強）。故我們判斷新模式將會在專科仿制藥企業中崛起，很可能代表未來3-5 年甚至更長時間專科仿制藥企業主流的發展路徑。
新標期 新模式 新格局：我們判斷新一輪藥品招標周期（大概率是2014-2016年）將重塑專科仿制藥市場競爭格局。這一進程，我們看好新的模式開創新的格局。因為這批企業的產品定位稀缺品種（招標環節能維持較好中標價，維護整個利益鏈條利潤空間）、他們的銷售采取整合經銷銷售模式（產品可以迅速放量，并極大限度放大銷售能力，提高效率，還可規避政策風險），其中體量小的企業業績和股價彈性會更高。
