主流產品：消費金融=信用卡+消費貸+現金貸。互聯網借貸屬于消費金融范疇，消費金融是無抵押、無擔保的個人非經營性信貸，主要三類產品：①信用卡；②消費貸；③現金貸（前幾年野蠻發展的 P2P 逐漸消亡）。其中，消費貸和現金貸的差異在于，前者只在消費場景中使用（例如電商購物、線下購車等），而后者的場景屬性弱，雖然申請時可供選擇的借款用途主要也是裝修、旅游等消費性開支，但實際上金融機構很難追蹤資金流向（可能流入股市、樓市等）。
信用卡：生息資產 50%以上+年化利率約 15%。信用卡的盈利模式是利息+手續費。用戶刷卡消費后免息期內（最長約 50 天）無需還款或支付利息，但超過免息期后仍未全額償還的透支部分：①自然計息，日利率0.035%~0.05%，按月計復利，可隨時還款；②可申請分期還款（3 期、6 期、12 期等），年化利率通常約 15%，每月“等額本息”還款。此外，信用卡還貢獻交易手續費，計入商業銀行的手續費凈收入，但體量小于利息收入。
現金貸：各類機構齊聚的高利潤零售信貸產品。我們所定義的現金貸，核心在于個人用戶申請成功后直接取得現金，并不強制嵌入消費場景，雖然名義用途也是各類消費，但實際流向難以追蹤。近年來，各類放貸機構幾乎都提供現金貸，對于銀行而言，現金貸是信用卡之后又一深化零售金融的利器；對于消費金融公司及互聯網平臺而言，高定價的現金貸利潤豐厚。
