在磷酸鐵鋰電池領域，寧德時代一家獨大,規模最大，質量也是最優之一。2019 年寧德時代裝機 11Gwh，市占率 57%，較 2018 年 48%市占率提升；比亞迪裝機 2.8Gwh，市占率 14%，較 2018 年 21%市占率下降；國軒高科裝機 2.8Gwh，市占率 14%，較 2018年 11%市占率提升；億緯鋰能裝機 1.8Gwh，市占率 9%，較 2018 年 5%市占率提升，目前 CR4 占比 94%，行業集中度進一步提升。
寧德時代給特斯拉的“無鈷電池”方案就是磷酸鐵鋰。目前寧德時代裝機量超過 1Gwh的成熟的“無鈷電池”方案只有磷酸鐵鋰電池，因此我們認為寧德時代的無鈷電池方案，基本沒太大爭議。接下來進一步討論寧德時代給特斯拉的“無鈷電池”能否滿足特斯拉的需求。
首先，我們覺得“干電極”技術和“超級電容器”技術大概率只是配角，不會是特斯拉下一代電池的主角。“干電極”技術是省去了電極中液態的 NMP，并不會改變材料體系，因此他屬于“有鈷”“無鈷”都通用的工藝，客觀上來講，提升能量密度后會降低鈷的單耗，但本質上和“無鈷電池”這個特定名詞無關。“超級電容器”不屬于鋰離子電池體系，且超級電容器一般能量密度約 10wh/kg，很難想象扛著 7 噸電容器的特斯拉在道路奔騰的畫面，客觀上來講，未來大概率會利用其優質的功率密度特性作為鋰離子電池體系的補充，因此也不是“無鈷電池”討論的重點。
