上半年跑贏大盤，估值有所提升。2019年初至今，計算機行業跑贏多數指數：年初至今（截止2019.6.3，后同），滬深300指數上漲20.6%，中小板指數上漲15.8%，創業板指數上漲17.5%。計算機行業指數（申萬，后同）上漲28.0%，在所有申萬一級行業中漲跌幅排名第5。整體估值隨著年初上漲行情有所提高：目前計算機行業整體估值（TTM）為51.6倍，隨著年初以來的上漲有所回升。
公募超配計算機，持倉集中度下降。公募基金超配計算機板塊：2019年Q1，公募基金持有計算機板塊總市值為563.7億元，較2018年Q1比（352.9億）提高59.7%；持股占比5.33%，較2018年Q1（3.45%）提高1.88pct。截至2019Q1，計算機板塊總流通市值16183.5億，在A股總流通市值中占比3.56%,即公募基金超配計算機板塊1.77pct，較2018Q3（超配1.82%）和2018Q4（超配2.44%）略有下降。基金持倉集中度略有下降：2019Q1，公募基金持倉市值前五、前十、前二十占持有總市值的32.3%、49.4%、73.0%，較2018Q4（36.3%、55.5%、77.4%）略有下降。持股總市值前10的公司：恒生電子、廣聯達、航天信息、同花順、啟明星辰、中科曙光、科大訊飛、美亞柏科、恒華科技、華宇軟件。新增同花順、中科曙光、華宇軟件。
邊緣計算興起，巨頭鎖定云邊互通。邊緣計算的主要價值是減少超大流量對網絡的消耗，同時為各種應用提供低延時和開放的網絡能力。與云計算相比，邊緣計算在靠近數據源或用戶的地方提供計算、存儲等基礎設施，相對集中式的云計算可以將高帶寬、低時延、本地化的業務下沉到網絡邊緣，解決了時延過長、匯聚流量過大等問題，為實時性和帶寬密集型業務提供更好的支持。邊緣計算將對算力帶來定制化個性化和行業場景化的需求，但與通用云計算平臺的互通互聯，將可實現企業不同算力需求，成為巨頭布局重點。
