小微企業貢獻卓越。小微企業在國家經濟發展過程的起到了十分重要的作用。根據易綱行長在“第十屆陸家嘴論壇（2018）”上主旨演講《關于改善小微企業金融服務的幾個視角》中提及的數據：“從國際看，美國、德國、日本中小企業對經濟增長的貢獻率為50%左右，對就業的貢獻率大約為 60-70%。從我國實踐看，改革開放以來，特別是近年來，中小企業、小微企業發展迅速。截至 2017 年末，小微企業法人約 2800 萬戶，另外還有個體工商戶約 6200 萬戶，中小微企業（含個體工商戶）占全部市場主體的比重超過 90%，貢獻了全國 80%以上的就業，70%以上的發明專利，60%以上的 GDP 和 50%以上的稅收。”這就是所謂的中小企業“五六七八九”貢獻，對國民經濟發展具有很大推動作用。
小微企業融資是一個世界性難題。銀行及其他金融機構如何有效地為小微企業提供信貸融資服務，以支持其發展，目前仍然是一個世界性的難題。在我國，小微企業的平均壽命在 3 年左右，經營波動大，抗風險能力也相對弱。同時，相對于大中型企業，小微企業規范性不足，經營管理比較隨意，沒有嚴謹的財務和審計制度，企業相關信息的書面化程度不足，現代公司治理更無從談起，難以套用常規的銀行信貸業務流程。因此，我國大部分銀行在提供小微企業融資上十分謹慎，加上業務開展成本較高，導致小微信貸利率較高。這就形成了小微企業“融資難、融資貴”問題。正是由于小微企業面臨“融資難、融資貴”的難題，而小微企業在我國經濟中又占據著不可忽視的重要地位，因此，小微企業融資作為我國普惠金融的重要組成部分，被政策當局高度重視。相關部委不斷出臺政策，降低小微企業融資的成本和難度。以下是 2017 年以來支持小微企業的有關政策。
從原理上理解小微企業。除部分高新技術類的小微企業適用股權融資（種子、天使、VC、PE 等）外，大部分傳統行業的小微企業的融資渠道還是債權融資，尤其是信貸。主要的信貸獲取渠道包括民間借貸、小額貸款公司、典當公司、擔保公司、商業銀行等，近年還有些新的業態，包括互聯網金融。國家在早些年規范了民間借貸，推行民間借貸陽光化，發展了小額貸款公司、典當公司、擔保公司等“微金融”行業，對促進小微企業信貸有較大幫助。不過融資成本最為低廉的仍然是銀行，因此，如何推動銀行業發力小微信貸，成為了政策的重中之重。本文也聚焦于銀行業的小微信貸業務。
商業可持續原理：留存合理利潤。商業可持續原理是指銀行從事這項業務，能夠獲取相對持續、穩定的合理利潤，而不是做慈善。前文已述，小微信貸利率由四大成本構成，其中，資金成本是相對外生的，并不由銀行自身所能夠完全決定。因此，對于信貸利率的研究重點主要在于業務成本和風險溢價。所謂商業可持續，是指銀行收取的小微信貸利率，在扣除資本成本、業務成本、風險溢價后，還能留有相對穩定的合理利潤（比如 1%）。因此，關鍵是用技術手段完成信息生產工作后，能把業務成本、風險溢價控制在合理水平內，以便留存合理利潤。
小微信貸業務的實踐成果。基于上述原理，我們得出，推進小微信貸業務，緩解小微企業融資難，關鍵是如何幫助銀行以更低成本獲取更多信息、有效覆蓋更多客戶，從而降低業務成本、風險溢價，從而使該項業務更加商業可持續，最終使小微企業受益。
