我們認為物聯網產業發展現處于產業生態的戰略機遇期。政府對物聯網產業高度重視，政策頻發加速完善物聯網體系；運營商NB-IoT 網絡建設覆蓋全國，物聯網技術成熟能夠實現商用化；產業層面，A 股物聯網相關公司并購節奏加快，BAT 先后進軍物聯網領域。根據運營商預測的物聯網連接數，2017 年物連接數與人連接數持平，2018年我國物聯網產業發展處于拐點，連接數爆發年內可期。
政策加速物聯網體系完善。政府層面，國家高度重視物聯網新一輪發展帶來的產業機遇。國務院于2010 年將包括物聯網研發和示范應用在內的新一代信息技術產業列為七大戰略性新興產業之一。2017 年6 月工信部頒布了《關于全面推進移動物聯網(NB-IoT)建設發展的通知》，《通知》深化物聯網在制造領域內的應用，明確物聯網發展方向和目標，加快物聯網技術研發和試點應用推廣。
產業層面，物聯網企業加速對重點行業和關鍵環節的布局，提升對整個產業的把控能力。日海通訊先后收購芯訊通和龍尚科技兩家物聯網模組提供應商，完成物聯網“云+端”布局。高新興收購中興物聯，深入布局物聯網和車聯網領域。
電商、IT 龍頭入局，催生物聯網下游領域的需求，加速物聯網行業發展。3 月，阿里云總裁胡曉明宣布阿里巴巴將全面進軍物聯網領域，IoT 是阿里巴巴集團繼電商、金融、物流、云計算后新的主賽道。阿里云計劃在未來5 年內連接100 億臺設備。4 月，微軟宣布在未來四年投資50 億美元用于物聯網（IoT）領域。
我們認為在政府、運營商和行業龍頭共同發力物聯網的背景下，物聯網連接數量將在2018 年開始爆發式增長。根據Gartner 統計數據,全球物聯網連接設備2017 年達到87 億，2013 年以來物聯網連接設備量復合增速達31%。根據公開資料，2017 年我國物聯接數量達到人連接數量水平，未來三年,我國的物聯網連接數將達到70 億的規模，蜂窩連接將超過25%的連接，2020 年三大運營商的蜂窩物聯將達到20 億規模。
