征信行業的盈利模式，怎么賺錢？征信業務收入由基礎征信服務收入和信用衍生服務收入構成。1）基礎征信服務收入：征信機構出售信用報告、提供信用評分取得的收入（美國三大信用局的征信報告一份是30美元左右，國內央行征信中心對個人查詢本人信用報告收費為第3次及以上每次收取25元服務費）；2）信用衍生服務收入：征信機構在信用評估的基礎上，對外提供的決策分析服務、精準營銷服務和消費者客戶服務等取得的收入。
征信行業的盈利能力如何？海外征信機構凈利率能夠達到15%左右。參考美國市場化主導的征信體系，我們看到經過長時間充分競爭，最終在個人征信領域，益百利（Experian）、艾可菲（Equifax）和全聯（TransUnion）成為美國最主要的3家征信機構，其中益百利、艾可菲2011年以來營業凈利率平均在15%附近。
征信市場的爆發點在哪？市場對于信用的需求，尤其是個人征信市場需求非常旺盛，其中有兩個重要的拐點。1）消費金融在中國的興起。中國經濟在經歷了靠投資拉動經濟增長的階段后，會逐步將重點轉向內需領域，從而再衍生到消費金融領域。支持消費金融很重要的一個條件就是個人征信，而傳統的個人征信體系無法完全有效滿足當前多元化的消費需求；2）異軍突起的P2P市場。P2P經過快速野蠻生長，參與者發現P2P平臺蘊含的風險越來越大，因此也產生了對信用信息的強烈需求。
大數據征信怎么做？隨著大數據時代的到來和發展，可用于評估人們的數據越來越豐富，如電商的交易數據、社交類數據（強社交關系如何轉化為信用資產）、網絡行為數據等，來自互聯網的數據將幫助金融機構更充分地了解客戶。1）側重電商：芝麻信用。芝麻分來自淘寶、支付寶的數據占30-40%，綜合考慮個人用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關系五個維度的信息；2）側重社交：騰訊信用。通過社交網絡上的大量信息，比如在線時長、登錄行為、虛擬財產、支付頻率、購物習慣、社交行為等，得出用戶信用得分；3）側重運營商：聚信立。綜合個人用戶運營商數據、電商數據、公積金社保數據、學信網數據等，形成個人信用報告；4）側重信用卡：51信用卡。根據用戶的信用卡數據、開放給平臺的電商數據所對應的購買行為、手機運營商的通話情況、登記信息等取得多維信息的交叉驗證，確定用戶風險等級。
