政府必須發展跨境電商，扶持和規范兩手都要硬：跨境電商本質是借助互聯網、現代物流去打破全球商品流通的壁壘， B2B 和 B2C 都有去渠道化的功能，但 B2C 跨境電商更為徹底，兩者未來將是交易的撮合的主要形式，中國政府一方面需借助這個制高點增出口、促轉型，另一方面要合理引導產業，改變當前 B2C 跨境進口（海淘）稅費逃逸、產品混亂的現狀，政策面體現為扶持 + 規范，推進行業的陽光化，預計后續政策將快速落地。
B2C 會倒逼 B2B 提升效率，兩者相互依存、共同發展： B2C 跨境電商的優勢是監管松、品類多、行郵稅率低以及渠道扁平化，目前 B2B痛點在于無法控制鋪向 C 端的渠道成本，我們的博弈模型顯示 B2C將會高速發展并最終倒逼 B2B 跨境電商繼續去渠道，而扁平化后的B2B 跨境電商在采購、物流、品控上較 B2C 電商有優勢，兩者中長期相互依存、統統發展。
B2C 進口平臺是熱點，傳統平臺最有優勢： B2C 跨境進口是熱點，商貿、快遞、物流、傳統電商紛紛試水，自營、第三方、混合、社區、導購類經營模式百花齊放，我們最看好傳統龍頭電商轉型做跨境平臺，低廉的流量成本、強大的資金實力和富有經驗的管理團隊都是其他競爭者難以復制的，而部分商貿和物流企業也具備較強競爭力，目前各家平臺仍處于市場拓展階段，鮮有盈利。
跨境市場容量測算：近年來跨境電商整體增速約為 30% ，而 B2C跨境進口電商近年來增速超過 100% ，預計 2020 年跨境電商整體和B2C 跨境進口的成交額將分別是 14 年的 3.6 和 9.5 倍， B2C 進口占跨境電商的成交額有望從 3.9% 突破至 11.5% ，產業鏈上的貿易、電商、物流、 IT 、金融等行業蘊藏大量投資機會，其中物流板塊預計將出現 2000 億碎片專業化物流的增量。
