索菲亞：公司 2021 年在大比例計提恒大款項的減值損失后，公司的壞賬風險基本釋放，2022 年將輕裝上陣，公司盈利質量將顯著改善。從基本面來看，在未來戰略方向明確下，公司深度變革決心堅定，整裝&拎包等新渠道建設穩步推進，產品升級以及渠道賦能變革也進入實質性階段，經銷商配合度明顯提升，公司戰略&戰術均顯現積極信號。從目前進度看，公司零售渠道 2022 年有望逐季改善，22 年 PE 僅 15x，在預期改善下，公司估值具備較大修復空間。
夢百合：公司 21 年 4Q 經營利潤已實現扭虧為盈，原材料、海運、海外產能爬坡等幾大變量均處于向好趨勢中。隨著美國工廠產能釋放，2022 年公司有望逐步拿回前期因產能短缺而喪失的訂單，從而驅動海外業務收入持續增長，并且在原材料價格下降的情況下，盈利彈性即將顯現。
歐派家居：公司目前在渠道布局、品類融合、品牌口碑等方面均已明顯領先行業，在 CAXA 軟件越發成熟的情況下，公司前后端的效率均在提升，零售優勢進一步擴大。在地產商資金鏈緊張疊加精裝滲透速度放緩的情況下，大宗渠道增長貢獻下降不可避免，但公司憑借強大的零售能力，多品類擴張越發順利，持續提升自身在零售市場份額，足以支撐公司繼續穩健增長，具備自身 α，長期配置價值凸顯。
