網絡安全是網絡、計算、存儲外的第四大IT基礎設施。網絡安全已經成為網絡、計算、存儲外的第四大IT基礎設施，全球產業規模達千億美元量級。網絡安全作為IT產業的伴生性需求，隨著網絡安全重要性的不斷提升，正在向基礎需求轉變。中國IT安全產業投資占比遠低于美國及全球平均水平，未來中國IT安全投入占比提升的兩大路徑：1）意識改變，國內政企用戶對安全重視程度不斷增加；2）產業升級，包括安全服務、安全風險管理、云安全等領域產業成熟度的不斷提升。
產業演進路徑：從加密與商業化，到云與網絡空間安全。RSA大會作為全球網絡安全技術的風向標，每年對安全議題的討論其對于安全行業有非常強的前瞻價值，RSA會議4個關鍵“commerce（商業）”、“crypto（加密）”、“cloud（云）”和“cyber（網絡空間）”的頻率在上世紀90年代以及2010年代這兩個時期發生了顯著變化：其中“commerce（商業）”和“crypto（加密）代表著上世紀90年代開始網絡安全正在從一種技術工具逐漸走向商業化，而最早的安全技術就是通信加密技術。從 2010年之后,“cloud（云）”和“cyber（網絡空間）“在RSA的關注度快速提升，代表云以及網絡空間安全成為了網絡安全行業的重要趨勢。
安全投資大時代：網絡安全投資需要兼具全球視野與產業思維。全球視野下的安全投資：美股網絡安全板塊近十年涌現出了非常多優質的投資標的，出現了包括Palo alto、Fortinet等十倍股，以及Crowdstrike、Okta、Zscaler等SECaaS廠商。全球網絡安全市場：1）市場競爭格局更加細分，尚未出現絕對的行業龍頭廠商，市值最大的安全廠商Palo alto networks市值為225億美元；2）技術迭代速度更快，市場競爭充分，商業模式正處于變革時期，SECaaS的滲透率正在迅速提升；3）美股網絡公司代表了全球網絡安全技術的頂尖水平，能夠為國內的網絡安全投資，在技術趨勢、商業模式、估值體系上提供指引與參考，因此未來的網絡安全投資需要具備全球視野。
