盡管互聯網金融在營銷、風控、定價方面有別于傳統金融，但是其提供的服務實質，仍可歸類為“轉、存、貸”這三類基礎的金融功能。“轉“包括移動支付、第三方支付等；”存“包括金融產品銷售、眾籌、其他金融產品創新管理模式等；”貸“包括P2P、供應鏈金融、創新信用貸款等；針對“貸“中的P2P 模式，我們已發布4 篇報告。本專題針對”存“中的金融產品銷售渠道，就其產生背景、核心競爭力、盈利模式、各網銷平臺分類、未來發展路徑等方面，進行梳理與探討。后續，我們也將更深入全面的覆蓋研究互聯網金融的其他模式。
核心觀點
網銷金融產品的出現，離不開政策的規范、網絡支付環境的成熟。2013 年由于資金面偏緊，銀行間利率高企，推高貨幣基金收益率在4%–7%區間，而同期一年期定存上限為3.3%，居民存款大量轉移。余額寶的適時上線，迅速培養了網絡投資理財的消費習慣。
網銷渠道的意義，一是在于其發掘長尾理財需求，憑借其低門檻、無地域邊界等特點，增加金融產品的受眾面，重新挖掘與引導原先被忽視的長尾客戶的投資需求。以余額寶為例，其單筆認購金額僅為2300 元。二是通過縮減渠道在“產品方–>渠道–>投資者“整個價值鏈中的占比，使得投資者與產品發行機構獲得雙贏。以基金銷售為例，在銀行購買股票基金的申購費率為1.5%（通過網銀或手機銀行申購基金，目前一般都有八折優惠），而通過網絡平臺的申購費率在0.3%–0.6%，折扣顯著。
目前金融產品的線上渠道包括：以BAT 為代表的平臺類，以東方財富、數米基金、中國平安等為代表的垂直渠道類，以京東、蘇寧、網易等為代表的其他電商或門戶網站類。不同類型的公司，未來的發展路徑也將有所差異。
