推薦邏輯：公司專注眼科細分市場，布局全國性醫院網絡，將憑借協同效應和規模效應持續制勝眼科市場；目前湖南、湖北地區分級連鎖布局完畢，其它地區或陸續復制，業績進入高速增長期；未來或將在廣覆蓋的終端基礎上接入互聯網元素，進軍眼健康管理，長期業績可期。
公司發展契合眼科市場特點，為國內龍頭。1）在疾病譜變化、潛在需求釋放、消費升級的共同作用下，眼科診療市場近幾年增速保持在15%左右；2）眼科市場為國內公立綜合性醫院無暇顧及的細分市場，民營資本可憑借差異化服務有一番作為；3）除醫生資源外，眼科醫院盈利主要依靠設備，規模化和集中化戰略是眼科市場的制勝之道；4）縣市級機構難滿足患者差異化需求，基層市場隱藏無限機會。公司戰略符合眼科市場特點，為國內眼科醫療服務龍頭。
各業務均具備充足增長動力。1）準分子手術：國內準分子市場遼闊，“封刀門”推動消費升級，預計未來3 年增速在40%左右；2）白內障手術：在基層市場和高端市場均有涉獵，有望實現量價齊飛；預計未來3 年增速在45%左右；3）視光業務：隨著渠道下沉，視光業務充滿想象空間，預計未來3年增速為35%以上；4）眼前后段手術：未來增長的動力來自基層市場的開拓和具體病種的需求；預計未來3年眼前后段手術的增速維持在25%左右。
全國性醫院網絡已經成形，模式復制帶來業績高速增長。1）公司目前戰略將繼續深耕國內眼科市場，打造立足省會、輻射地市縣的全國性醫院網絡：2）通過五種創新（分級連鎖、CEO 負責制、并購基金+合伙人、輕資產運營、合作辦學）支持擴張戰略，推進規模效益雙增長；其中，分級連鎖已在湖南湖北地區布局完成，運行狀況良好，將進入向其它地區復制階段；并購基金項目將于2017-2018 年批量入表，屆時公司業績增速將更上一層樓；3）從各醫院發展水平來看：成熟醫院穩定增長支持外延擴張；新設醫院即將陸續扭虧，貢獻業績增量；并購醫院加速擴張，實現行業整合。
互聯網醫療錦上添花，或可實現全國人的眼健康管理。互聯網醫療市場百億規模來襲，在流量爭奪戰中，醫院的資源稟賦得天獨厚。公司坐擁全國性的大規模網絡終端，已擁有大量的醫生和患者資源，預計將會抓住互聯網發展契機，一方面進一步增強現有領先優勢，另一方面通過線上布局進軍院外眼健康管理市場，互聯網醫療有望成為公司繼內生增長和外延擴張后的下一個增長點。
