互聯網對各行業的滲透將帶來大數據的黃金時代。目前越來越多的行業被互 聯網、特別是移動互聯網進行滲透，諸如：醫療、教育、娛樂、旅游、出行 等，這將帶動大量的用戶行為和信息及各類大數據。我們認為，現在大數據 可能已經達到增長的拐點， 未來大數據將出現井噴。 根據愛立信的報告， 2020 年的大數據產生量將接近目前的 10 倍。而大數據的激增以及各類大數據的 融合使得大數據的大規模商業化和落地變得可能。
目前非結構化數據已接近 總數據的 90%，而非結構化大數據的分析仍處于開始階段，未來大數據的價 值挖掘及變現將是高速發展的領域，將造就千億級以上市場，而其中將誕生 大量機遇以及投資機會。 ? 通信大數據已迎來黃金時代，15 年將是運營商大數據的推進年。運營商已擁 有 13 億戶用戶， 截止 2014 年底手機網民也已達 5.57 億。 運營商基本于 2012 年開始進行大數據布局，在經過 3 年多的 BS+OS 大數據積累后，這些大數 據的價值需要兌現。從運營商訴求看，傳統業務下降明顯，運營商亟需拓展 新業務。從節奏上看，運營商已在 2014 年開始逐步試水，預計 2015 將有大 動作可能性較大， 我們預計僅運營商大數據市場規模 15 年 30 億、16 年 100 億。從合作方式來看，我們判斷運營商不會成立合資公司，很可能是授權合 作應用，但這點我們仍在積極跟蹤。我們認為這將給予有能力且已有深入合 作的第三方先發機遇和巨大的發展空間。 ? 大數據庫、分析能力及大數據應用將是大數據產業鏈的三大重要環節。我們 認為，在大數據產業鏈中，上述三大環節將是重要環節，而大數據分析將是 核心。從投資節奏來看，運營商將首先購買大量硬件，并隨著數據存儲量的 提升逐漸注重對于分析能力和大數據應用的投資與合作。對標美國三大大數 據公司，注重 Hadoop 產品與大數據分析能力的 Splunk 價值 80 億美元，專 注國家安全的 Palantir 價值 150 億美元，專注 Hadoop 產品的 Cloudera 價 值 40 億美元。我們認為，對標美國企業可以發現大數據公司的巨大價值以 及明顯的成長空間。
